Содержание

• Huawei все еще зарабатывает миллиарды
• Как это возможно?
• Китай зовет
• Самостоятельность окупилась
• Темные облака
• Свет в конце туннеля

15 мая 2019 года правительство США добавило Huawei в свой ныне печально известный «Список организаций», которым запрещено покупать американские товары. Якобы причина кроется в неопределенно определенной, но трудно игнорируемой угрозе национальной безопасности.

Это было не просто бюрократическая неприятность. В течение нескольких дней весь ад развалился: Google подтвердил, что приостановил действие лицензии Huawei, и в скором времени многие другие компании и организации разорвали отношения с Huawei, ведущей телекоммуникационной компанией мира.

С лавиной плохих новостей некоторые быстро предсказали кончину Huawei, но компания до сих пор раздражает наблюдателей смерти. Шесть месяцев спустя Huawei не совсем процветает, но все еще работает невероятно хорошо. По многим показателям оно растет.

Huawei все еще зарабатывает миллиарды

За первые девять месяцев 2019 года выручка Huawei составила 610,8 млрд юаней (~ 87,3 млрд долларов), что на 24,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это впечатляющий рост для компании, которая борется за свою жизнь, несмотря на то, что она медленнее, чем 39% годовых темпов роста, которыми хвастался Huawei в первом квартале 2019 года.

Похоже, что к концу года Huawei намерена получить чистую прибыль в размере 100 миллиардов долларов. Это важная веха, потому что она превосходит то, что основатель Huawei Рен Чжэнфэй публично предсказал, что компания сделает в 2019 году. Другими словами, компания превосходит собственные ожидания.

Как это возможно?

Во многом это связано с высокими показателями Huawei в сфере телекоммуникационной инфраструктуры - его базовые станции 4G и 5G по-прежнему быстро продаются, несмотря на призывы со стороны США к союзникам не допускать Huawei в свои сети.

Huawei получает около половины своего дохода от своего потребительского подразделения, в основном смартфонов. Компания отгрузила 185 миллионов единиц в этом году. Huawei не скажет, сколько из этих телефонов было продано за последние несколько месяцев, но исследовательские фирмы Canalys и Counterpoint оценивают поставки в 3-м квартале в 66,8 миллиона единиц. В годовом исчислении рост на 29%, Huawei не только удержал позиции, но и приблизился к Samsung. Понятно, что если бы не было в черном списке, Huawei легко победила бы Samsung, чтобы стать крупнейшим в мире производителем смартфонов.

Huawei не только держался, но и на Samsung

Китай зовет

У Huawei есть свой внутренний рынок, чтобы поблагодарить за эту удивительно сильную работу. Китайские покупатели сплотились вокруг Huawei с патриотическим пылом, что дало компании огромный рост продаж на 66% по сравнению с прошлым годом. Это позволило Huawei занять 42% китайского рынка в третьем квартале 2019 года, что является рекордно высоким. Для сравнения, и, возможно, не случайно, Apple потеряла два процентных пункта, отмечая самые слабые продажи в Китае за пять лет. Тем временем Samsung практически исчезла с рынка, объем продаж составил менее 1%.

Хотя патриотические покупки могут объяснить успех Huawei в Китае, в третьем квартале компания продала около 25 миллионов смартфонов на других рынках. В странах, где приложения Google необходимы, Huawei продвигает свои старые модели, а также выпускает несколько новых моделей с приложениями Google, несмотря на отсутствие - теоретически - лицензии для этого. На практике кажется, что Huawei настраивает и производит ребрендинг ранее сертифицированных телефонов, что позволяет ему выпускать «новые» модели и поддерживать некоторый импульс на рынке.

Huawei также использует другие категории продуктов, чтобы держать свое имя в новостях и на полках своих магазинов, включая такие хорошо принятые продукты, как FreeBuds 3 и GT Watch 2.

Самостоятельность окупилась

Чтобы продать все эти продукты, Huawei сначала должна сделать их. Его инвестиции в собственный кремний оказались неоценимыми в этом отношении, так как Huawei не зависит от американского Qualcomm в отношении необходимых SoC и модемов. Кроме того, Huawei продолжает работать с Arm и сможет использовать архитектуру Arm v9 следующего поколения, которая станет основой мобильных чипов, которые появятся в 2020 году и в последующий период.

У компании также есть запас компонентов, которые она сама не производит - согласно Canalys, к моменту, когда США занесли ее в черный список, Huawei запасала компоненты примерно год.

Инвестиции Huaweis в собственный кремний оказались бесценными

Темные облака

В 180-й день запрета США становится ясно, что Huawei более устойчива, чем многие считают. Благодаря своим сильным запатентованным технологиям, глубокому проникновению на мировые рынки и укреплению позиций в Китае, Huawei смог выжить в условиях, которые убили бы любую другую компанию. Но это не значит, что Huawei может пережить запрет на неопределенный срок.

Как долго будут храниться эти запасы компонентов? Будут ли США продолжать разрешать Huawei обновлять свои существующие продукты? Может ли Huawei идти в ногу с конкурентами, борясь, чтобы пережить запрет? Будет ли постоянная плохая реклама навсегда отключить потребителей? Это все сложные вопросы, на которые мы сейчас не можем ответить.

Следующие несколько недель прояснят судьбу Huawei, в лучшую или в худшую сторону.

19 ноября истекает временный 90-дневный отказ, который позволил Huawei вести бизнес с американскими компаниями. Еще в сентябре правительство США дало понять, что вряд ли возобновит этот отказ снова. Если Huawei не получит обновление, оно не сможет выпускать обновления системы для существующих продуктов Android, что станет еще одним ударом по бизнесу смартфонов.

Если Huawei не получит обновление, оно не сможет выпускать обновления системы для существующих продуктов Android.

В тот же день FCC собирается голосовать по правилам, которые не позволили бы Huawei вести какие-либо дела с американскими перевозчиками, а также требовали удаления уже установленного оборудования. По крайней мере, это будет очередной эскалацией позиции США против Huawei и амбиций Китая в целом по 5G.

Huawei также должна представить обновленную информацию о своих планах Mate 30 Pro. Компания отложила выпуск своего флагманского продукта в Европе и на других рынках за пределами Китая. Без приложений Google на телефоне телефон будет трудно продать. Но Huawei не может откладывать это на неопределенный срок, если только он не смирится с тем, чтобы уступить с трудом завоеванные позиции конкурентам. Мы связались с Huawei по поводу планов выпуска, но мы не получили комментарий.

Свет в конце туннеля

Наконец, и это может быть свет в конце туннеля, администрация Трампа предположила, что это может дать Huawei передышку, предоставив лицензии на экспорт компаниям, которые хотят продавать Huawei нечувствительные продукты. 4 ноября министр торговли США Уилбур Росс заявил, что лицензии «появятся в ближайшее время», заявив, что правительство получило 260 заявок на лицензии. Предположительно, Google подала заявку на получение лицензии, но правительство США решает, чувствительны ли приложения Android и Google к безопасности.

Кроме того, говорят, что США и Китай близки к заключению «первой фазы», ​​которая откатит некоторые тарифы и потенциально ослабит торговую напряженность между двумя странами. Хотя никто не признает этого публично, судьба Huawei, похоже, связана с успехом или провалом этих переговоров.

Huawei, возможно, не слишком велик, чтобы обанкротиться, но он определенно достаточно велик, чтобы выдержать длительный черный список величайшей экономической и политической силы мира. Вопрос в том, как долго?